Как мир пострадает от войны на Ближнем Востоке?

Перекрытие Ормузского пролива – это не только блокада поставок нефти и газа, сейчас нарушен транзит практически всех торговых судов, в том числе контейнеровозов, сухогрузов.

Потери значительно выше, чем считается.

Восходящий ценовой импульс наблюдается во многим промышленных металлах, особенно в алюминии, цены по которому достигли максимума с весны 2022.

▪️ Алюминий и металлургия. Регион стал одним из крупнейших производителей алюминия в мире вне Китая, используя дешёвый газ для электролиза:

• ОАЭ (Emirates Global Aluminium/EGA) – 2.7 млн т/год, 5-й производитель в мире, крупнейший за пределами Китая.
• Бахрейн (Alba) – 1.6 млн т/год, один из крупнейших в мире алюминиевых заводов.
• Саудовская Аравия (Maaden/Ras Al Khair) – 0.8–1 млн т/год.
• Катар (Qatalum) – 0.6 млн т/год.
• Оман (Sohar Aluminium) – 0.4 млн т/год.

Совокупно около 5.5–6.5 млн т/год – это 8–10% мирового производства алюминия. Весь этот объём экспортируется морем, и подавляющая часть через Ормузский пролив.

▪️Нефтехимия и полимеры. Ближний Восток крупнейший чистый экспортёр базовых нефтехимических продуктов:

Совокупный экспорт нефтехимии из региона оценивается в ~$80–100 млрд/год, здесь НЕ включены нефтепродукты. Продукция включает:

• Этилен и полиэтилен – упаковка, трубы, плёнки, медицинские изделия.
• Полипропилен – автокомпоненты, текстиль, упаковка.
• Этиленгликоль (MEG) – производство полиэстера (текстиль, ПЭТ-бутылки). Саудовская Аравия – крупнейший мировой экспортёр, ~30% мировой торговли MEG.
• Метанол – растворители, формальдегид, топливные добавки.
• Парксилол – исходное сырьё для полиэстера.

▪️Минеральные удобрения с весьма значимым экспортом удобрений на базе дешёвого газа:

• Мочевина (карбамид) – Катар (~6 млн т/год), Саудовская Аравия (SAFCO/Ma'aden, ~4–5 млн т/год), Оман, Бахрейн, Кувейт. Совокупно регион экспортирует ~15–20% мировой торговли мочевиной.
• Аммиак – ключевой компонент для производства всех азотных удобрений. Саудовская Аравия и Катар — крупные экспортёры.
• Фосфорные удобрения – Саудовская Аравия (Maaden/WaadAlShamal) наращивает экспорт фосфатов и DAP.

▪️Компоненты для электроники и критические материалы.

🔘Гелий – критический компоненты для литографии, выращивании кристаллов кремния для чипов, охлаждение сверхпроводящих магнитов, ионная имплантация, МРТ-сканеры, квантовые компьютеры, и все, что связано с высокоточной электроникой.

Катар производит гелий на комплексах, интегрированных с заводами СПГ Qatargas/RasGas. Мощность 65 млн куб. м. Фактическое производство ~45–55 млн куб.м/год или почти треть от мирового производства. Весь экспорт – морем через Ормузский пролив в жидком виде (ISO-контейнеры, специализированные танкеры).

🔘Алюминий сверхвысокой чистоты для специальных сплавов в микроэлектронике (микропроволка для соединения чипов с корпусом, металлизации токоведущих дорожек на полупроводниковых пластинах и т.д) и электротехнике (высококачественные конденсаторы, теплоотводы для электроники).

Точные данные не публикуются, но, вероятно, речь идет о 15-17% мировой доли.

🔘Этиленгликоль (MEG) – критический элемент для антифриза в охлаждении дата центров, подложки для печатных плат, изоляция кабелей, полиэстерные конденсаторы). Саудовская Аравия – крупнейший мировой экспортёр MEG. SABIC и его дочерние компании (SHARQ, Yanpet, SAFCO) производят ~5–6 млн т/год MEG, экспортируя ~70–80% преимущественно в Азию.

Мировое производство MEG ~35 млн т/год, саудовский экспорт около 15–17% мировой торговли.

🔘Мир сильно зависит от высококачественного кварцевого песка для кремниевых пластин (чипы) и солнечных панелей, где регион является крупнейшим в мире экспортером, метанол (6-8% мировой торговли), высококачественный полипропилен (8-10% мирового рынка), сера (20-25% мировой торговли), парксилол (5-7% торговли) для микроэлектроники и электротехники, диоксид титана (6-7% торговли).

Так что проблемы существует: продукция металлургии, агросырье, нефтехимия, критические материалы и сырье для полупроводниковой промышленности.

ТГК