Пистолет разработала группа конструкторов под руководством Джорджа Хайда. Помимо короткого 10-сантиметрового гладкого ствола оружие состояло еще из 22 деталей, изготавливаемых методом штамповки. Заказ на изготовление оружия отдали одному из дочерних предприятий «Дженерал Моторс». В итоге за 6 месяцев 1942 года был изготовлен один миллион таких пистолетов, стоимость каждого из которых составила 1,72 доллара (в ценах тех лет). В полностью готовом к использованию виде (в картонной коробке с 10-ю патронами, инструкцией и деревянным стержнем, использовавшимся для удаления стрелянных гильз) пистолет стоил 2,1 доллара. На изготовление одного пистолета уходило всего 7,5 секунд, что в совокупности с низкой себестоимостью перекрывало все недостатки, которых было немало. FP-45 Liberator необходимо было перезаряжать после каждого выстрела, у него была слабая убойная сила, он нередко давал осечки, однако его активно поставляли партизанам.